Χωρίς ουσιαστικές αλλαγές σε σύγκριση με το τελικό προσχέδιο που διέρρευσε χθες κατατέθηκε στη Βουλή το άρθρο του πολυνομοσχεδίου για τη λειτουργία του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Σύμφωνα, λοιπόν, με το τελικό κείμενο οι τιμές των αυξήσεων θα γίνονται σε τιμές αγοράς, ενώ το ΤΧΣ θα καλείται να καλύψει τα όποια κεφαλαιακά κενά, μόνο στην περίπτωση που έχουν εξαντληθεί όλες οι εναλλακτικές πηγές κεφαλαιακής ενίσχυσης, όπως τα σχέδια αναδιάρθρωσης και η συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών. Παράλληλα, ενσωματώνεται η οδηγία για το bail-in, ορίζονται οι προϋποθέσεις επαναγοράς των warrants αλλά και το πώς μπορεί το ΤΧΣ να διαθέσει μετοχές στο μέλλον. 

Σε ό,τι αφορά την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών μίας τράπεζας στον ιδιωτικό τομέα, αυτή δύναται να είναι χαμηλότερη από την τιμή προηγούμενων καλύψεων μετοχών από το ΤΧΣ, ή της τρέχουσας χρηματιστηριακής τιμής

Η τιμή θα ορίζεται από το Γενικό Συμβούλιο του Ταμείου. Θα βασίζεται στις εκθέσεις αποτίμησης από δύο ανεξάρτητους χρηματοοικονομικούς συμβούλους και θα απαιτεί απαρτία δύο τρίτων και πλειοψηφία δύο τρίτων, ενώ όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται, το Γενικό Συμβούλιο θα πρέπει να λάβει υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες στην αγορά. 

Το Ταμείο θα δύναται να διαθέτει μέρος ή το σύνολο του μεριδίου που κατέχει στις τράπεζες, μέσα στα προκαθορισμένα χρονικά περιθώρια, ήτοι το αργότερο μέσα στην πενταετία από την χρονική στιγμή απόκτησης των μετοχών.

Σε αυτό το πλαίσιο, το Ταμείο μπορεί να προχωρά στην πώληση μετοχών μιας τράπεζας – στο κοινό ή σε συγκεκριμένους επενδυτές είτε μέσω ανοιχτού διαγωνισμού, είτε με χρηματιστηριακές εντολές, είτε με δημόσια προσφορά μετοχών με αντάλλαγμα μετρητών ή με ανταλλαγή άλλων κινητών αξιών, είτε τέλος με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Επίσης δύναται να παραιτείται από την άσκηση δικαιωμάτων προτίμησης που του αναλογούν. Η τιμή της διάθεσης θα καθορίζεται αφού πρώτα γίνεται έκθεση αποτίμησης από ανεξάρτητη συμβουλευτική εταιρεία.

Σε ότι αφορά τα σχέδια αναδιάρθρωσης, αυτά θα πρέπει να περιλαμβάνουν μέτρα, όπως α) τη μη διανομή κερδών, β) την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου του πιστωτικού ιδρύματος, γ) πωλήσεις στοιχείων ενεργητικού και χαρτοφυλακίων ή κλάδων δραστηριότητας για την άντληση κεφαλαίων, δ) πράξεις μεταβίβασης κινδύνου ή τιτλοποίησης χαρτοφυλακίων, ε) πράξεις διαχείρισης παθητικού, συμπεριλαμβανομένων εθελοντικών μετατροπών τίτλων υβριδικού κεφαλαίου και τίτλων μειωμένης εξασφάλισης σε τίτλους που προσμετρώνται στα ίδια κεφάλαια κατηγορίας 1 του πιστωτικού ιδρύματος, οι οποίες θα πρέπει να συμβάλλουν στη δημιουργία κεφαλαίων κατά 100 %, αν οι κεφαλαιακές ανάγκες δεν μπορούν να καλυφθούν πλήρως, και στ) καταγραφή των τίτλων ή υποχρεώσεων επί των οποίων δύναται να επιβληθούν τα υποχρεωτικά μέτρα του άρθρου 6α καθώς και τις διαδικασίες που θα πρέπει να εφαρμοστούν ώστε το πιστωτικό ίδρυμα να συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του άρθρου 6α.

Επίσης, ενσωματώνεται στην ελληνική νομοθεσία η κοινοτική οδηγία για το bail-in, καθώς προβλέπεται ότι εφόσον τα εθελοντικά μέτρα που προβλέπονται στο σχέδιο αναδιάρθρωσης δεν μπορούν να καλύψουν το συνολικό κεφαλαιακό έλλειμμα του πιστωτικού ιδρύματος, τότε θα πλήττονται κοινές μετοχές, αν χρειάζεται, προνομιούχες μετοχές και άλλοι τίτλοι που προσμετρώνται στα ίδια κεφάλαια κατηγορίας 1 και αν χρειάζεται, όλες οι λοιπές υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης.